Kinesiska elbilar flyttar pristrycket nedåt i kedjan

Kinesiska märken tar en allt större del av Europas bilmarknad och biltillverkarna letar kostnader i hela kedjan. Trycket landar hos underleverantörerna, som tvingas räkna om sina komponentpriser. Frågan är hur mycket av prisfallet en enskild leverantör klarar att bära.

Ökningen syns i registreringsstatistiken

Nybilsregistreringarna i Europa tog fart i september, enligt branschorganisationen ACEA. Det rapporterar Ny Teknik. Elbilar och så kallade hybridbilar, som kan köras antingen på el eller fossila bränslen, tog en klart större andel av registreringarna än ett år tidigare. En betydande del av lyftet kommer från kinesiska märken. Chery har med september månad mer än fördubblat sin andel av nybilsregistreringarna hittills i år, enligt Bloomberg. Tesla-registreringarna tog också fart i september.

Bakom siffrorna ligger flera drivkrafter. Subventioner för elbilsköp i Frankrike och Tyskland bidrar, liksom höga bränslepriser till följd av kriget i Mellanöstern. Ny Teknik beskriver att den inhemska marknaden i Kina krymper, vilket gör att bilarna i stället söker sig till Europa. Dagens PS beskriver läget som ett brutalt uppvaknande för Europas biljättar, där kostnaderna skenar samtidigt som det tekniska försprånget krymper.

Kinesiska tillverkare har byggt upp stor produktionskapacitet samtidigt som den inhemska efterfrågan i Kina är svagare. När bilarna inte säljs där hemma söker de sig ut, och Europa blir den marknad där volymerna kan tas hem.

Komponentpriset blir förhandlingsfrågan

När biltillverkarna möter billigare konkurrens letar de kostnader i hela kedjan. Komponentinköpen hör till de poster som snabbast hamnar på förhandlingsbordet. Varje del blir en egen fråga, och underleverantören har ofta minst att säga till om.

Tajmingen spelar roll. I fordonsindustrin byts leverantörer sällan ut mitt i en modellcykel. Vid nästa generationsskifte öppnar dörren sig, och då kan biltillverkaren välja en annan leverantör. Att prissättningen rör sig nedåt gör att underleverantören behöver veta vad varje komponent faktiskt kostar att ta fram.

EU följer utvecklingen. Enligt Bloomberg undersöker EU åtgärder för att kunna begränsa importen av kinesiska hybridbilar. Ny Teknik rapporterade den 7 oktober att EU:s handelskommissionär Maros Sefcovic väntades resa till Peking senare i veckan för att träffa Kinas handelsminister Wang Wentao, enligt Bloomberg. Hur mötet utvecklades framgår inte av underlaget.

Handelspolitiken har också en obekväm siffra bakom sig. EU:s handelsunderskott mot Kina är stort och har fortsatt att växa, enligt Dagens PS genomgång av Reuters rapportering. Kommissionens ordförande Ursula von der Leyen har varnat för att utvecklingen riskerar att leda till avindustrialisering i Europa. Frankrike och Tyskland vill ge EU ett snabbare verktyg mot länder som snedvrider konkurrensen.

Två vägar – med olika risk

Underleverantören står i praktiken inför två vägar, och båda har ett pris. Det ena är att acceptera tunnare marginal. Företaget behåller kunden och volymerna men får mindre kvar per levererad komponent. Det fungerar bara om volymerna är stora nog och verksamheten har utrymme att effektivisera.

Det andra är att investera i ny kapacitet eller att tacka nej. Automation och nya produktionslinjer sänker styckkostnaden men kräver kapital och ett långt kontrakt. Att säga nej frigör kapital men kan lämna tom kapacitet i övergången.

Valet påverkas av hur beroende företaget är av den enskilda kunden. En underleverantör där en biltillverkare står för merparten av omsättningen har svårare att tacka nej än en som redan spridit sina affärer. Handelspolitiken går inte att budgetera efter. Beslut om kapacitet, bemanning och investeringar måste fattas utifrån de kontrakt som ligger på bordet.

Vad företaget behöver kontrollera nu

Innan priset sätts för nästa avtal finns några saker att gå igenom:

• Räkna på komponenten med dagens kostnadsläge, inte med fjolårets. Energi, löner och material har rört sig.
• Läs villkoren om volymgarantier och prisjustering. Vem bär kostnaden om volymerna faller?
• Kontrollera investeringens återbetalningstid och om kunden är beredd att binda upp sig lika länge.
• Se över hur stor del av omsättningen som hänger på en enda kund.

Nästa skarpa beslutspunkt är när priserna för kommande modeller ska låsas. Fortsätter priskonkurrensen efter påskriften sitter företaget med en volym till ett pris som redan var pressat när papperet signerades. Frågan är om din kalkyl tål att priset faller ytterligare en nivå – och om du i så fall vet vilken kund du kan klara dig utan.